華爾街有許多以證券和衍生品交易為生的專業(yè)交易者。他們給人印象深刻的不僅僅是能從市場(chǎng)上賺到大錢,而是總表現(xiàn)得那么訓(xùn)練有素,總是能做到在市場(chǎng)出現(xiàn)異常的時(shí)候處變不驚,甚至能從市場(chǎng)的異常表現(xiàn)里撈到好處。
有市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)的人都知道這樣一個(gè)事實(shí),交易和投資很像是在玩一場(chǎng)講求紀(jì)律的游戲——跟上市場(chǎng)的趨勢(shì),應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的異常表現(xiàn),并且有能力在市場(chǎng)的趨勢(shì)和異常表現(xiàn)中變現(xiàn)自己的資本。只有做到了這一點(diǎn)的人才可以在市場(chǎng)里賺到大錢,也只有這樣的表現(xiàn),才可以說(shuō)是訓(xùn)練有素的。那么,如何讓自己也成為真正的玩家,如何讓自己的交易和投資表現(xiàn)看起來(lái)也是訓(xùn)練有素呢?答案當(dāng)然是要經(jīng)過(guò)專業(yè)的訓(xùn)練。
在美國(guó)期貨市場(chǎng)上,理查·丹尼斯(Richard Dennis)是一位具有傳奇色彩的人物,他在交易成功之余還親自培訓(xùn)帶出來(lái)的十幾個(gè)徒弟,成為美國(guó)期貨市場(chǎng)的一支生力軍,管理的資金達(dá)數(shù)十億美元。
理查·丹尼斯與他的朋友威廉·厄克哈德兩人在期貨交易方面配合得天衣無(wú)縫,一同創(chuàng)下美國(guó)期貨史上少有的佳績(jī),但他倆在人生哲學(xué)方面卻有很大差異。理查·丹尼斯高中畢業(yè)后一直做期貨,是在實(shí)踐中殺出來(lái)的。威廉·厄克哈德卻是飽浸文墨,他們經(jīng)常爭(zhēng)執(zhí)不休的問(wèn)題是“究竟一個(gè)成功的交易員是天生的還是練出來(lái)的?” 理查·丹尼斯認(rèn)為是可以培養(yǎng)的,威廉·厄克哈德則認(rèn)為更多的是靠天份,兩人誰(shuí)也說(shuō)服不了誰(shuí),干脆打賭驗(yàn)證。為此,他們?cè)?983底和1984年初的《華爾街日?qǐng)?bào)》上登尋人廣告,尋找一些愿意接受訓(xùn)練成為期貨交易者的人。工作條件是:交易者必須搬到芝加哥,接受微薄的底薪,如果交易到賺錢可以有20%的分紅。慕名前來(lái)應(yīng)聘者有上千人,他們從中挑選了80人到芝加哥面試,最后選定23人從事此項(xiàng)訓(xùn)練計(jì)劃,這23人的背景、學(xué)識(shí)、愛(ài)好、性格各不相同,具有廣泛的代表性。
理查·丹尼斯花了兩周時(shí)間培訓(xùn),毫無(wú)保留地教授他們期貨交易的基本概念,以及他自己的交易方法和原則。他教導(dǎo)學(xué)生追隨趨勢(shì),先分析決定市場(chǎng)是多頭還是空頭,進(jìn)場(chǎng)交易時(shí)必須做好資金管理,適當(dāng)控制買賣單量,并選擇時(shí)機(jī)獲利出場(chǎng)。理查·丹尼斯在亞洲參觀一家水產(chǎn)養(yǎng)殖場(chǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)該場(chǎng)繁殖烏龜很有一套,回來(lái)后一時(shí)興起稱他的徒兒們?yōu)椤褒攦骸薄Un程結(jié)束后,理查·丹尼斯給每人一個(gè)10萬(wàn)美元的賬戶進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)練習(xí)。這些“龜兒”還真爭(zhēng)氣,在4年的訓(xùn)練課程中,23名學(xué)生有3人退出,其余20人都有上乘表現(xiàn),平均每年收益率在l00%左右,而他付給這些學(xué)生20%的分紅就達(dá)3000萬(wàn)—3500萬(wàn)美元。其中最成功的一名學(xué)生,4年下來(lái)替理查·丹尼斯賺了3150萬(wàn)美元。名聲傳出去后,許多大基金會(huì)紛紛出高薪來(lái)挖人,如今大部分“龜兒”要么被挖走,要么拉出去單干,手頭都控制著上億元美元資金,成為期貨市場(chǎng)的一支生力軍,“烏龜幫”的名聲也越叫越響。結(jié)果證實(shí)理查·丹尼斯的觀點(diǎn)是正確的:成功的交易者是可以通過(guò)訓(xùn)練與學(xué)習(xí)而得的,這無(wú)關(guān)乎聰明才智,全在于交易者的方法、原則。
我們自己如何自我訓(xùn)練成為一個(gè)成功的交易者呢?相信方法有很多,總結(jié)起來(lái)大體有以下7個(gè)步驟,如果能按以下的7個(gè)步驟來(lái)訓(xùn)練自己,并且能成為自己的一種生活習(xí)慣的話,相信對(duì)成功交易會(huì)有很大的幫助。
第一步:制定一個(gè)可行的計(jì)劃。
這個(gè)計(jì)劃應(yīng)該是根據(jù)你自己最熟悉的交易理念來(lái)制定的。你的交易理念可以是基本面的,也可以是技術(shù)面的。但不管是什么理念都不可能是完美的,正因?yàn)檫@樣,你才需要對(duì)市場(chǎng)做必要的測(cè)試,以便你建立起最基本的信心和最終的信念,相信自己在未來(lái)的交易中會(huì)贏。因此你會(huì)發(fā)現(xiàn),成功交易法訓(xùn)練的第一步,實(shí)際上就是讓你知道自己的計(jì)劃是怎么實(shí)現(xiàn)的。
第二步:責(zé)任心的建立。
要知道,你正處在一個(gè)根本不可能被你左右形勢(shì)的市場(chǎng)環(huán)境里,沒(méi)有人會(huì)在意你的存在,沒(méi)有人會(huì)在意你的想法,只有你自己會(huì)在意自己。正是這樣,你必須對(duì)發(fā)生在自己身上的所有事情承擔(dān)起責(zé)任。所謂愿賭服輸,只是一種夸張的說(shuō)法。意思是,所謂的“賭”只是你的一相情愿,如果你堅(jiān)決地認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)按你意愿運(yùn)行,為此你付出了不可挽回的代價(jià)(丟掉了機(jī)會(huì)或失去了金錢),你也只能自認(rèn)倒霉,一切都只能由你負(fù)責(zé)。只有負(fù)起了責(zé)任,你才可以真正做出決定。
第三步:發(fā)現(xiàn)自己的弱點(diǎn),并將弱點(diǎn)變成能使自己獲利的優(yōu)點(diǎn)。
不要試圖克服自己身上的所謂弱點(diǎn),“克服”往往會(huì)讓自己從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。你不能發(fā)現(xiàn)自己膽小,就要求自己必須克服膽小而變的膽大,這樣做最大的可能是因?yàn)槟阕兊哪懘罅硕r了老本。當(dāng)然,膽大的人如果非要要求自己克服膽大的弱點(diǎn),他往往會(huì)也因?yàn)榭朔四懘蠖カ@取利益的最好機(jī)會(huì)。金融市場(chǎng)最奇妙的地方,就是任何人的所謂的弱點(diǎn)都不會(huì)是真正弱點(diǎn),如果善加利用,任何人的弱點(diǎn)都可以變成在市場(chǎng)里獲取利潤(rùn)的優(yōu)點(diǎn)。
第四步:針對(duì)你的長(zhǎng)期交易或投資再做一個(gè)更全面的計(jì)劃。
這個(gè)計(jì)劃包含著你盡可能想到的任何意外,最好是將這些意外情況列成一個(gè)表。這樣做的目的是你能夠確定自己如何對(duì)它們做出反應(yīng)。對(duì)于你能想到的任何可能的意外都設(shè)想出一些應(yīng)對(duì)的方案。對(duì)此進(jìn)行反復(fù)的演練直到它們成為習(xí)慣。這是成功交易最為關(guān)鍵的一個(gè)步驟。
第五步:從日常行為習(xí)慣中觀察自己和分析自己。
要知道,你是交易和投資過(guò)程中最重要的因素,你才是決定自己是不是能夠從市場(chǎng)獲取最大利益的CEO,如此說(shuō)來(lái)花些時(shí)間分析一下自己顯然是有必要的。你的生命中正在發(fā)生些什么變化?當(dāng)你能夠意識(shí)到他們都是有可能發(fā)生的,并且隨時(shí)會(huì)發(fā)生時(shí),它們就不會(huì)在你的生命中起到控制你的作用了。你就不會(huì)因?yàn)樯弦还P交易賠錢的沮喪或者掙錢的喜悅而影響你的下一次交易。
第六步:設(shè)想可能發(fā)生的錯(cuò)誤。
你應(yīng)該在開(kāi)始每一筆交易時(shí),提前就考慮好有可能發(fā)生的錯(cuò)誤。對(duì)此你應(yīng)該自然地想到自己會(huì)做出什么反應(yīng)。如果你在心里已演練了自己應(yīng)對(duì)的策略,想必你自然會(huì)在實(shí)際交易時(shí)做到處變不驚了。
第七步:做好盤后小結(jié)。
如果你的交易和投資規(guī)則要求你必須每天關(guān)注一下市場(chǎng),那么在每天收盤時(shí)做一個(gè)簡(jiǎn)短的盤后小結(jié)則是必要的。問(wèn)自己幾個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題:我遵循了自己給自己制定的規(guī)則了嗎?如果答案是肯定的,就對(duì)自己夸*一句說(shuō):“不錯(cuò)!”如果你遵循了自己的規(guī)則還是輸了錢,你還是應(yīng)該對(duì)自己夸*一句說(shuō):“做得很好!還沒(méi)有到我該改變方向的時(shí)候呢?!比绻鸢甘欠穸ǖ模敲茨憔捅仨毰遄约簽槭裁磿?huì)這樣!你必須問(wèn)自己,如果今后處于類似的情形會(huì)怎么樣?當(dāng)你發(fā)現(xiàn)類似情形時(shí),你必須反復(fù)地在心里演練這種情形,直到確信自己知道以后會(huì)怎樣適當(dāng)?shù)刈龀龇磻?yīng)。